En index fond är en fond som följer ett index. Vi får börja med att förklara vad ett index är.
Vad är då ett index?
Vi tar Stockholms börsen som exempel eftersom den känner de flesta till. På Stockholms börsen handlas aktier och andra värdepapper varje dag. Av alla dessa aktier plockar vi ut de 30 stycken aktierna som har sålts och köpts mest under en period.
De 30 mest omsatta aktierna sätter vi samman och de blir till ett index som kallas OMXS30. Första handelsdag i varje Januari och Juli uppdateras vilka aktier som ingår i OMXS30. Indexet väger samman de ingående aktiernas kurser och OMXS30 blir ett genomsnitt för dem.
Så om du köper en index fond köper du också aktierna som ingår i indexet. Hur stor del de olika aktierna tar upp i ett index beror på hur indexet är "viktat".
Bolagens värde har betydelse
För att förklara det tar jag ett annat exempel, ett populärt index S&P 500, vilket innehåller de 500 största företagen i USA som firman Standard & Poor utvärderar.
Om jag köper en index fond som följer S&P 500 så tror jag kanske att varje 1/500 del i indexet representerar ett företag så att varje företag får lika stor del i fonden. Så är inte i fallet med S&P 500. Här väger man in bolagens marknadsvärde.
Apple som representerar ett mycket stort marknadsvärde tar upp en mycket större del i fonden och ett mindre bolag som Tractor Supply Company vilket kommer på plats 279 i storleksordningen tar upp en ganska liten del.
Jack Bogle index fondens grundare
Jack Bogle var först med att skapa en index fond när han startade Vanguard Group. Han ansåg att det skulle vara mer lönsamt att köpa aktier i alla bolag på en marknad än att en högt avlönad förvaltare ska sitta och plocka ut aktier och investerarna får betala dyra förvaltningsavgifter för det.
Jack Bogle ansåg att hans indexstrategi skulle vara
mer lönsam i längden. Aktiva förvaltare har
sedan dess tävlat mot index fonder. Även en av världens rikaste investerare Warren Buffet anser att indexfonder är det bästa alternativet för majoritéten av investerare.
"Consistently buy an S&P 500 low-cost index fund. Keep buying it through thick and thin, and espacially through thin." Warren Buffet, 2017
Vilket index ska jag välja?
Det finns index för olika syften. Det finns index för fastighetsbolag, industri, energi, finans och många andra inriktningar. Det finns index för världens olika marknader såsom Norge, Sverige, Norden, Japan, Europa och Global. Den sista tiden har det kommit fler hållbara index.
Här är några exempel på populära index:
- Dow Jones Industrial Average (DJIA)
- Nasdaq Composites (IXIC)
- Russel 2000 (RUT)
- S&P 500 (SPX)
- Nikkei (NI225)
En index fond är därför väldigt lätt för förvaltaren att sköta då den bara behöver följa indexet och inga beslut behöver tas i fråga om var man ska investera.
Fördelar med index fonder
- Låg förvaltnings kostnad.
- Ingen förvaltare som tar egna beslut.
- Oftast stadigare utveckling än aktivt förvaltad fond .
- Fondens kostnader för att köpa och sälja aktier är låga.
Nackdelar med index fonder
- Går aldrig bättre än index på det sätt som en aktivt förvaltad fond kan göra vissa perioder.
- Du kan inte välja vad som ingår.
- Följer index oavsett om det går bra eller dåligt.
- Opersonliga och tråkiga.
Var köper du andelar i index fonder?
I stort sett alla svenska banker har sina egna index fonder. Så det enklaste är att kolla med sin bank. Internetbankerna Avanza och Nordnet har båda två några index fonder som inte har någon förvaltningsavgift alls.
De flesta pensionsspar tjänsterna erbjuder också oftast någon index fond.
Länkar för mer info:
Kommentarer
Skicka en kommentar